월요일 아침, 비트코인 차트가 주말 사이 별다른 뉴스가 없었는데도 가격이 크게 움직여 있을 때가 있다.
이런 현상의 배경에는 ‘CME 갭’이 있다.
CME 갭이란?
CME(Chicago Mercantile Exchange) 갭은 시카고상품거래소에서 거래되는 비트코인 선물의 종가와 다음 거래일 시가 사이에 발생하는 가격 차이를 말합니다. CME는 주말과 공휴일에 거래가 중단되지만, 비트코인 현물 시장은 24시간 연중무휴로 거래되기 때문에 이러한 갭이 발생합니다.
- CME 선물: 평일 오후 5시(CT) ~ 다음 날 오후 4시(CT), 주말 휴장
- 비트코인 현물: 24시간 365일 거래
- 갭 발생 시점: 주로 일요일 오후 5시(한국시간 월요일 오전 6시) CME 재개장 시
주말 동안 발생하는 중요한 뉴스나 시장 이벤트가 월요일 CME 선물 가격에 즉각 반영되면서 갭이 형성됩니다.
CME 갭의 종류
1. 상승 갭 (Gap Up)
- CME 시가가 전 거래일 종가보다 높게 형성
- 주말 동안 긍정적 뉴스나 강세 모멘텀 발생 시
- 일반적으로 상승 추세를 나타내는 신호
2. 하락 갭 (Gap Down)
- CME 시가가 전 거래일 종가보다 낮게 형성
- 주말 동안 부정적 뉴스나 약세 모멘텀 발생 시
- 하락 추세나 조정 가능성을 시사
CME 갭 채우기 현상
CME 갭은 “채워져야 한다”는 시장 믿음이 강하게 존재합니다. 이는 가격이 갭이 발생한 영역으로 되돌아가는 현상을 의미합니다.
갭 채우기 통계
- 채워지는 비율: 역사적으로 CME 갭의 약 77-85%가 결국 채워짐
- 채워지는 시간: 대부분 며칠에서 몇 주 내에 발생
- 미채워진 갭: 강한 트렌드 변화의 신호일 수 있음(모멘텀 반전 등)
실전에서 활용하는 방법
1. 갭 필 트레이딩
기본 전략:
- 갭 발생 확인 후 갭을 채우는 방향으로 포지션
- 상승 갭 발생 시 숏 포지션 고려
- 하락 갭 발생 시 롱 포지션 고려
리스크 관리:
- 갭 크기의 1.5-2배를 손절선으로 설정
- 강한 트렌드 진행 시 갭이 채워지지 않을 수 있음을 고려
2. 트렌드 확인 도구
- 갭 방향이 기존 트렌드와 일치할 때 더 강한 신호
- 갭이 주요 지지/저항선과 겹칠 때 중요도 증가
- RSI, MACD 등 기술적 지표와 함께 활용
- 거래량 분석으로 갭의 신뢰도 판단
- 온체인 데이터와 교차 검증
- 다른 기술적 지표와 함께 사용하여 신뢰도 향상
분석 시 고려사항
- 갭 크기가 작을 때(1-2%) 의미 제한적
- 강한 뉴스나 이벤트 발생 시 갭이 오래 유지될 수 있음
- 전체적인 시장 트렌드와 함께 분석 필요
가짜 시그널 주의
- 모든 갭이 채워지는 것은 아님
- 갭 필만 의존한 트레이딩은 위험
- 다른 기술적, 펀더멘털 분석과 병행 필요
필자가 실제로 활용하는 CME 갭 트레이딩
1. 월요일 아침에 갭을 확인합니다
2. 3% 이상 갭이 벌어졌을 때만 유의미한 CME 갭으로 봅니다
3. 반대로 10%로 너무 갭이 크면 트렌드 반전의 신호일 수 있습니다
4. 갭 방향의 반대로 베팅
위로 갭이 벌어졌다면 숏, 아래로 벌어졌다면 롱.
5.손절선을 설정합니다.
갭 크기의 2배 정도를 손절선으로 활용하고 있습니다
CME 갭은 참고용으로만 쓰세요.
잘 작동하는 전략이였으나, CME갭이 많이 알려지기도 했고
개인만 참여하던 시장이 점점 기관도 적극적으로
참여하는 모습을 보이며 똑똑해지고 있습니다
투자는 항상 여러 근거를 종합해서 판단해야 합니다.
그리고 무엇보다 자신만의 원칙을 지키는 게 중요해요.
시장은 늘 우리 예상을 빗나가니까요.
